Donde Invertir Cuando la Bolsa Baja. 7 Opciones Contraintuitivas

En este artículo vamos a darte 7 opciones para saber donde invertir cuando la bolsa baja y más importante aún, un indicador que te permitirá saber cuándo bajará la bolsa.

Hay dos reacciones que puede tener un inversionista: Protegerse o Aprovechar. Vamos a listar 7 alternativas de inversión para ambos casos y daremos nuestra opinión al respecto.

Invertir en acciones cuando la bolsa baja puede ser una de las decisiones de menor riesgo y mayor potencial de ganancia en el mercado de valores, si el inversor sabe cómo hacerlo, y si tiene el suficiente aplomo y serenidad para comprar cuando todo el mundo está vendiendo.

Al responder a la pregunta de “cómo invertir cuando la bolsa baja” estamos asumiendo que la bolsa YA cayó. Las respuestas son totalmente diferentes si la pregunta es: “cómo prepararse para una caída de la bolsa”.

Tabla de contenido

Inversiones para protegerse cuando la bolsa baja

Si la bolsa empezó a caer, no sabes si seguirá deslizándose hacia abajo por días o meses y prefieres protegerte para que el valor de tus activos no caigan al ritmo del mercado en general, las siguientes inversiones pueden brindar refugio:

Bonos Corporativos

Los bonos son un tipo de deuda que emiten las empresas para financiar su operación o su inversión. La empresa entrega un bono a sus acreedores a cambio de dinero y bajo la promesa de devolver este dinero al acreedor en un plazo determinado (1, 5 o 10 años por ejemplo) y con un interés prestablecido.

El interés que promete el bono no cambia, de forma que, si el mercado sube o baja, la empresa debe pagar a sus acreedores el mismo valor.

El riesgo consiste en que la empresa esté en una mala condición y no pueda cumplir sus obligaciones. Por este motivo si decides invertir en bonos, deben ser de empresas con fundamentales sólidos que les permita pagar sus deudas incluso en una crisis.

Cuanto mayor riesgo asumas, mayor interés obtendrás del bono.

ETFs basados en bonos

Los ETFs son fondos transables en la bolsa de valores, por sus siglas en inglés. Son fondos que representan el valor (en este caso) de una gran cantidad de bonos corporativos.

La principal ventaja de un ETF respaldado en bonos consiste en la diversificación y seguridad. Al comprar una participación de estos bonos, estás comprando simultáneamente fracciones de bonos de muchas compañías.

En el siguiente artículo sobre ETFs y fondos indexados puedes profundizar la información sobre estos instrumentos de inversión e incluso la forma de acceder a ellos.

Bonos del tesoro

Teóricamente los activos más seguros que existen son los bonos del tesoro de los Estados Unidos, ya que se asume que su riesgo es cero, por lo tanto, ofrecen un interés muy bajo. Si temes el fin del mundo durante la crisis, este es el mejor activo para protegerte.

Oro

El oro es el activo de refugio por definición. Hay varias formas de invertir en oro, como te indicamos en nuestro artículo sobre la cartera permanente de inversión.

Efectivo

“Cash is King” o en español “el efectivo es el rey” es un dicho que se pone de moda con frecuencia. Significa que todo aquel que mantenga efectivo durante la crisis tendrá la ventaja de comprar activos a precios muy bajos.

El efectivo es un activo muy susceptible a la inflación, y no es recomendable acumularlo en casos de altas tasas de inflación. Sin embargo, tener efectivo durante una crisis te protegerá contra la caída del mercado y te permitirá acceder a inversiones únicas.

Acciones resistentes a la caída

En el evento de una caída de la bolsa no todas las acciones caen. Hay algunas que se mantienen e incluso crecen durante periodos de crisis.

Algunos casos son:

Acciones ciertas de empresas fabricantes de productos defensivos.

Como puedes ver en nuestro artículo “en qué invertir en 2020”, los productos defensivos son aquellos cuyo consumo es inflexible a las fluctuaciones de la economía; principalmente productos de consumo básico, distribuidores de estos productos y cadenas de comidas de bajo costo.

Acciones ciertas de empresas contratistas del estado.

Durante las crisis los gobiernos tienden a invertir masivamente, como medida contracíclica para impulsar la recuperación económica y el nivel de empleo. Hay contratistas del estado en infraestructura, defensa y otros sectores que han visto auges de su actividad durante la crisis.

Renta fija

Como vimos en el párrafo sobre los bonos, el emisor garantiza la devolución del capital invertido y una cierta rentabilidad a constante. Además de bonos corporativos y soberanos, hay productos de renta fija como los certificados de depósito a término (los consigues en cualquier banco) o las cédulas hipotecarias.

Inversiones para aprovechar cuando la bolsa baja

Como mencionamos al principio, las crisis son los mejores momentos para invertir en el mercado de acciones, porque la probabilidad de encontrar activos valiosos a precios descontado es mayor que durante otras épocas.

Muchos inversores han consolidado sus fortunas invirtiendo justamente en épocas de crisis. Uno de los casos más famosos es el de John Templeton, quien compró 100 acciones en la bolsa de Nueva York, cada una de ellas a precios inferiores a 1 dólar.

Años después Templeton obtuvo un retorno de muchas veces su inversión inicial cuando la industria estadounidense se recuperó durante la segunda guerra mundial.

Es posible afirmar que cuando cae la bolsa el riesgo de pérdida es mínimo, ya que los precios de las acciones se sitúan en niveles más cercanos o incluso por debajo a su valor intrínseco.

Es importante aclarar que la inversión durante la crisis no está libre de riesgos y que es indispensable tener suficiente conocimiento para mantener el nivel de riesgo bajo control y aumentar la probabilidad de éxito de las inversiones.

Dicho lo anterior, los siguientes son tres tipos de activos que se pueden usar para invertir durante la caída de la bolsa:

Acciones y ETFs o Fondos Indexados de crecimiento

En las últimas décadas, los ETFs de acciones de empresas fabricantes de bienes discrecionales, de tecnología y de mega capitalización de mercado han tenido un crecimiento enorme en el tiempo que sigue a las crisis.

Algunos ejemplos de ETFs de estos sectores son:

Bienes discrecionales

Son aquellos cuya compra puede ser postergada por los consumidores, lo cual sucede principalmente en épocas de crisis, como Moda, productos de lujo, automóviles, bienes durables, mejora del hogar, muebles, entre otros.

En el momento de la crisis estas acciones normalmente caen, pero tienden a recuperarse con rapidez.

El ETF VCR es un claro ejemplo. Incluye acciones como Amazon.com Inc AMZN, The Home Depot Inc HD, Tesla Inc TSLA y McDonald´s Corp MCD entre otras.

ETFs de Acciones de empresas tecnológicas

VGT es un ETF con impresionante récord de crecimiento desde la crisis financiera del 2008 hasta 2019. Engloba acciones como Apple Inc. AAPL, Microsoft Corp. MSFT y Nvidia Corp. NVDA entre otras.

ETFs de empresas con megacapitalización de mercado

La capitalización de mercado es equivalente al precio de acción multiplicado por el total de acciones corrientes. Las empresas con capitalización de mercado igual o superior a 200 millardos de dólares se consideran de megacapitalización o mega-cap.

Este tipo de acciones (y los ETFs que las representan) han tenido un alto desempeño luego de las últimas crisis. MGK es un ETF de Vanguard Group que agrupa a empresas con mega-cap, como Facebook FB, Google GOOGL y Visa V.

Acciones y ETFs contrariadores

ETFs contrariadores son una especie de ETF que se asocia al inverso de un activo. Por ejemplo, si tomamos un ETF contrario al S&P 500 su valor tenderá a caer cuando este importante índice bursátil crezca y viceversa.

También es posible denominar a ciertas acciones como contrarias o contrariadoras del mercado. Un ejemplo relacionado a la post pandemia es el de las cadenas de cruceros, hoteles e incluso líneas aéreas.

Sus acciones se desplomaron, porque los sectores del transporte, de la hostelería y de los cruceros se detuvieron en seco con la pandemia y las medidas adoptadas sin previo aviso por los gobiernos de todo el mundo.

Una inversión contraria hubiera consistido en comprar acciones de Norwegian Cruise Line o Royal Caribbean en el tercer trimestre de 2020, cuando la caída de estas empresas parecía no tener final.

Sobra decir que este tipo de inversiones implica grandes riesgos, en caso de que la recuperación de las empresas tarde más de lo previsto o nunca llegue.

Cómo saber cuándo la bolsa caerá

Evidentemente en ingresopasivo.co no tenemos una bola de cristal ni procuramos adivinar el futuro. Sin embargo, usamos una situación conocida como la inversión de los bonos del tesoro.

En general, a mayor plazo de un bono, mayor interés. Sin embargo, hay algunas ocasiones en las que los bonos de corto plazo tienen mayor interés que los de largo plazo. Con mucha frecuencia esta situación transitoria ha ocurrido meses antes de crisis o recesiones importantes.

La siguiente gráfica de Gurufocus muestra claramente esta situación. Las barras verticales de color gris representan los momentos en que la inversión se ha presentado.

Dónde invertir cuando la bolsa baja - inversión de los bonos del tesoro

Conclusión sobre dónde invertir cuando la bolsa baja

Invertir en acciones cuando la bolsa baja puede ser una de las decisiones de menor riesgo y mayor potencial de ganancia en el mercado de valores, si el inversor sabe cómo hacerlo, y tiene el suficiente aplomo y serenidad para comprar cuando todo el mundo está vendiendo.

Inversiones para protegerte en una caída de mercado: Bonos corporativos, bonos de la Reserva Federal, ETFs basados en bonos, Oro, Efectivo, Acciones resistentes a la caída y Renta fija

Inversiones para aprovechar una caída de mercado: Acciones y ETFs de empresas de bienes discrecionales, tecnológicas y de megacapitalización de mercado y acciones y ETFs contrarios al mercado

La mejor forma para saber cuándo el mercado caerá es mediante la inversión de los bonos del tesoro.