Cómo Invertir Bien el Dinero: MEGA GUÍA con Ejemplos

El primer paso para invertir es saber qué es invertir y qué no es invertir y ante todo saber diferenciar. El segundo paso consiste en prepararte para saber escoger los activos que van a componer tu cartera de inversión a partir de un análisis de cada uno y de todos en conjunto.

Para invertir bien tu dinero conforma tu portafolio con activos que te brinden seguridad en caso de crisis (como ETFs / bonos del tesoro), crecimiento en épocas de auge (como ETFs / acciones) y participaciones en negocios que conozcas muy bien o propiedades que te renten y se valoricen.

Al final encuentras tres ejemplos de portafolios de inversión para inversores de diferentes perfiles y en distintas situaciones.

Tabla de contenido

Qué es invertir dinero

Invertir es el proceso de adquirir activos cuyo valor crece en el tiempo y provee retornos en forma de pagos en exhibiciones periódicas o únicas (rentas, dividendos, etc.) o ganancias de capital.

Activos son aquellos bienes de los que esperas un beneficio económico futuro. Los activos son esenciales para invertir; conviene que te familiarices con ellos.

Ejemplos de inversiones y de no inversiones

Un certificado de depósito CD (o certificado de depósito a término CDT) es un título valor que recibo cuando entrego dinero al banco. La entidad en contraprestación me entrega un rendimiento que se calcula con un interés fijo. Por ejemplo, si entrego 1.000 EUR al banco a una tasa del 3% efectivo anual, el banco me devolverá un año después 1.030 EUR (menos retenciones). De esta forma mi activo creció en el tiempo.

Si compras un vehículo, digamos por 10.000 EUR, un año después costará unos 8.000 EUR o menos. Además, habrás gastado en seguros, impuestos, gastos de matrícula, combustible entre otros gastos.

Hace un tiempo calculé que cuando compramos un auto nuevo en mi país, 12 meses después habrás sumado 48% del valor del vehículo en gastos y depreciación. En otras palabras: El primero de enero tenías 10.000 y el 31 de diciembre 5.200. Esto NO es una inversión. Tu auto NO es un activo, porque no produce beneficios económicos (a menos que lo explotes como taxi, Uber o para distribución).

El ejemplo del certificado de depósito y del auto son ejemplos muy simples, pero buscan entregar un mensaje importante: Debemos diferenciar una inversión de aquello que no lo es. En el mismo sentido, diferenciemos un activo de un pasivo.

Que NO es invertir

Con mucha frecuencia oímos de nuestros amigos o vemos en el noticiero casos de operaciones que no son inversiones, pese a que alguien creyó que eran.

Quizá recuerdes el famoso caso de Bernard Madoff, un supuesto inversor y hombre de negocios que se movía en las más altas esferas de la sociedad neoyorquina, y que creó una inmensa pirámide en la que invertían millones las familias más adineradas del Estados Unidos.

Los clientes de Madoff creían que estaban invirtiendo. Madoff, quien conocía la verdad, sabía que en realidad sus “clientes” (“víctimas” sería más preciso) estaban siendo estafados.

Al principio del artículo vimos qué es una inversión. Ahora veremos que NO es una inversión.

Especular

De acuerdo al padre de la inversión (Value Investing), Benjamin Graham:

“Una operación de inversión es aquella, que, a través de análisis, promete seguridad para el principal y un retorno satisfactorio. Operaciones que no cumplen estos criterios son especulativas”

Fíjate que ¡especulando puedes ganar dinero! Si compras acciones o bitcoins sin ningún análisis, sólo esperando a que su precio suba, podría llegar a pasar. Lo importante es que cuando especules sepas que estás especulando, no invirtiendo, y asumas la responsabilidad de ello.

Gastar

Con una frecuencia altísima usamos el término “invertir” cuando en realidad vamos a “gastar”. Algunos ejemplos son:

“Voy a invertir en un coche”. Ya vimos que un coche es un gasto, a menos que te lucres con él.
“Invertí en un Rolex”. Es posible invertir en un reloj, si se trata de una obra de arte o una reliquia que por sus condiciones únicas se valoriza en el tiempo. Sin embargo, en la gran mayoría de ocasiones se trata de un gasto, porque se deprecia con el tiempo.
“Invertí en un vestido”. Gasto.

Ahorrar

De acuerdo a la RAE, ahorrar significa “Reservar una parte de los ingresos ordinarios”. Entonces, si ahorras en una hucha, una alcancía, o una cuenta corriente, después de un tiempo tendrás el mismo dinero, con menos poder adquisitivo. Por lo tanto, no es una inversión.

Ahorrar implica acumular recursos, no obtener ingresos o valorización a partir de estos recursos.

Apostar

Comprar la lotería o apostar a los caballos, al resultado del fútbol u otros es un azar, o un albur. El resultado es totalmente aleatorio. Es similar a una especulación, con chances de ganancia mucho menores.

Claro está, que hay gente que se especializa en apostar en ciertas áreas. Por ejemplo, en carreras de caballos. Conocen del tema: las estadísticas, los caballos, los jockeys. Hay algunos más sofisticados que usan inteligencia artificial u otras técnicas computacionales para inclinar el chance de ganancia a favor.

Un apostador avezado puede ganar dinero, incluso mucho. Sin embargo, su actividad no es una inversión sino una apuesta.

Pirámide

Pirámides no son solo las de Keops, Khufu o los maravillosos complejos de los Mayas, como Chichén Itzá, Uxmal o la ruta Puuc. Pirámides también se denominan a los esquemas Ponzi, que son operaciones fraudulentas que entregan a los presuntos inversionistas abonos a partir de los cobros a los nuevos inversionistas, no de la generación de ganancias por la operación del negocio base.

Millones de personas han caído en este tipo de esquemas; en algunos casos es sumamente difícil saber que se trata de una pirámide, y no de una inversión legítima.

Algunos indicios son:

Los intereses son excesivamente altos
Se premia por clientes referidos
Altísimas comisiones por llevar referidos
Excesiva presión para no retirar los fondos

Qué es invertir bien el dinero

“Invertir bien” es un término poco preciso, tal vez cada persona tenga su definición. En todo caso, los siguientes son algunas características se las buenas inversiones:

Una buena inversión generalmente es

Segura: las probabilidades de perder el dinero total o parcialmente son bajas
Aversa al riesgo: No incurre en riesgos excesivos ni innecesarios para llegar a las metas previstas
Clara: el inversionista puede entender de qué se trata, comprender el activo y la operación a través de la cual se generan las utilidades
Fácil de manejar: Hacer cambios en el portafolio o liquidar la inversión debe ser un proceso sencillo. Demasiados obstáculos para retirarnos pueden ser indicio de riesgo
Eficiente tributariamente
Lícita y transparente: Cumple las leyes y es posible rastrear cada paso del dinero y la operación. El equipo humano detrás del negocio es conocido y tiene una buena reputación
Efectiva en términos de costos: cuando hay demasiadas comisiones o bonos a los intermediarios, usualmente la rentabilidad se deteriora

Tipos de inversión

Hay incontables tipos de inversión; de hecho, tú mismo podrías crear un nuevo tipo que nadie haya considerado antes. Sin embargo, los más básicas son los siguientes:

Negocios y empresas

Ser dueño de una empresa, ya sea de forma parcial o total es una de las categorías que más riqueza ha producido en la historia de la humanidad.

Algunas formas de invertir en negocios o empresas:

Comprar acciones
Crear o comprar un negocio
Ser inversionista de un emprendimiento
Invertir en capital de riesgo (VC)
Ser ángel inversionista

Préstamos

Prestar dinero es una de las actividades de inversión más antiguas. Dependiendo a quién le prestes tu dinero, el nombre del préstamo cambia.

En general los préstamos tienen una contraprestación en forma de interés con tasa fija o se refieren a un índice generalmente aceptado.

Préstamos a:

Gobierno: Bonos soberanos, municipales, regionales etc.
Empresas o corporaciones: Bonos corporativos
Personas a través de plataformas electrónicas: P2P lending
Entidades financieras (bancos, cooperativas, cajas de ahorros etc.): cuentas de ahorros, certificados de depósito a término

Commodities:

Son productos básicos, indiferenciados, que se pueden intercambiar por otros bienes del mismo tipo. En general son insumos que se usan en la producción de otros bienes o servicios. Los commodities transados en bolsas deben cumplir ciertos estándares mínimos, conocidos como “grado básico”.

Ejemplos de commodities son:

Granos
Oro y otros metales
Carne
Petróleo, Gas natural y otros combustibles

Inmuebles (inversiones inmobiliarias)

En el artículo “Inversiones inmobiliarias” se definen los bienes raíces así: Inmuebles o fincas son las cosas que no pueden transportarse, como las tierras y minas y las que se adhieren permanentemente a ellas, como edificios, antenas o árboles. Las inversiones inmobiliarias comprenden venta, renta y otros modelos de negocio relacionados con los bienes raíces.

Los inmuebles tienen un componente de ubicación que le diferencia de otras inversiones en que su valor y potencial económico está fuertemente relacionado con su ubicación geográfica. Dos casas construidas sobre el mismo diseño, con la misma área, mismos materiales, apariencia y distribución pueden tener precios totalmente diferentes según su ubicación.

Hay numerosos modelos de negocio asociados a los inmuebles. Dentro de los más comunes están:

Comprar y vender
Comprar, remodelar y vender
Comprar y vender
Comprar, remodelar, refinanciar y rentar
REITs o SOCIMIs
ETFs
Crowdfunding inmobiliario
Titularización
Dividir inmuebles
Construir o desarrollar proyectos inmobiliarios
Rentas turísticas por medio de economía colaborativa
Bienes proindiviso o en comunidad

Fondos de inversión: Fondos mutuos, ETFs, Fondos Indexados.

Un fondo de inversión es una figura legal por medio de la cual se congrega el dinero de numerosos inversionistas para invertirlo de manera coordinada. Cada inversor mantiene la propiedad y el control sobre su participación (acciones, cuotas o porcentaje) en el fondo.

Los fondos de inversión buscan congregar recursos más abundantes que los de cada inversor individual, de manera que obtienen acceso más eficiente a múltiples opciones de inversión.

Los fondos de inversión son el tipo de inversión preferido por ingresopasivo.co por las múltiples ventajas:

Flexibilidad

Existen fondos de inversión para todos los demás tipos de inversión que enumeramos: Acciones, bonos, commodities, inversiones inmobiliarias entre muchos otros.

Diversificación

Un fondo de inversión en acciones puede estar compuesto por decenas o cientos de acciones con características comunes, como el sector, la región geográfica, el tamaño de empresa entre otros.

Al invertir en un fondo que representa muchas empresas, se reduce drásticamente el riesgo de las acciones individuales.

Es frecuente el caso de caída de una acción, por un error, fraude o problema en las empresas. ¿Recuerdas el escándalo de la adulteración de los resultados de tests de contaminación de gases en Volkswagen? Produjo una caída desastrosa de la acción VOW3.DE.

¿Recuerdas el problema de contaminación por la bacteria e-coli en los restaurantes Chipotle o la caída de la acción de Boeing por los accidentes de los 737 max? Todos estos problemas propios de cada empresa en particular la afectan, pero no al conjunto de empresas que conforma el fondo, a menos que haya un problema sistémico o sectorial.

Al invertir en un gran conjunto de empresas, protejo mi portafolio contra caídas específicas de acciones individuales.

De igual manera en fondos compuestos commodities, inmuebles u otros activos.

Facilidad

Si quiero invertir en Oro, es más fácil a través de un fondo de inversión en oro, que comprar el metal mismo.

Transportar, almacenar, manipular, vender y comprar oro es difícil, costoso, riesgoso y engorroso, mientras que comprar posiciones en un fondo compuesto por futuros de oro, es fácil y rápido.

Tipos de fondos de inversión

Hay una cantidad enorme de tipos de fondos de inversión. En este artículo nos centraremos en dos tipos que, además de tener todas las ventajas nombradas anteriormente, tienen la ventaja del bajo coste de administración:

ETFs

Las siglas ETF corresponden en inglés a Exchange Traded Funds, que se puede traducir al español como “fondos transables en la bolsa de valores”.

En su sentido más básico, un ETF es un tipo de fondo que posee activos (como acciones, commodities o futuros) y cuya propiedad está dividida en participaciones que se negocian en bolsas de valores.

Fondos Indexados:

Un fondo indexado es un tipo de ETF, diseñado para que la fluctuación de su valor siga o replique la de un determinado índice, como el S&P500 o el Dow.

La palabra “indexado” viene de la palabra índice. Un índice, en la acepción que nos ocupa, es un método para registrar el desempeño de grupos de activos en una forma estandarizada. Los índices normalmente miden el desempeño de una canasta de títulos valores relacionados entre sí.

Te invitamos a leer nuestro artículo sobre ETFs y Fondos Indexados en nuestro artículo “Qué son fondos indexados y ETFs”

Por qué invertir es importante

En este artículo hablamos sobre los tipos de inversión, qué no es inversión, pero nos falta entender por qué es tan importante invertir bien. Las siguientes son algunas de las razones más importantes:

Protección contra la inflación

Inflación es la pérdida de poder adquisitivo del dinero. En otras palabras, tu efectivo cada vez vale menos. En la siguiente gráfica puedes ver cómo ha subido el precio de una hamburguesa Big Mac en McDonald´s desde 1986 hasta 2014 en una época sin gran inflación en Estados Unidos.

Cómo invertir bien el dinero contra la inflación

Fuente: capstoneinvest.com

El precio de la Big Mac ha subido desde U$1,60 hasta U$5,11 en 28 años. En otras palabras, con 5 dólares en 1986 podías comprar 3 Big Macs, y en 2014 sólo 1, porque la inflación acumulada en ese periodo de tiempo fue más de 200%.

Este efecto es más fuerte cuanto mayor es la inflación. En numerosos países Latinoamericanos la inflación ha tenido doble dígito durante periodos extendidos. Venezuela, Argentina, Colombia y Brasil, entre otros han sufrido con este fenómeno que erosiona el poder de compra de la población.

Si únicamente ahorras, digamos en una hucha, debajo del colchón o en un frasco, recibirás todo el impacto de la inflación, además de tener el riesgo de que te roben o de que pierdas tu dinero.

Si usas una cuenta de ahorros o un certificado de depósito al menos atenuarás el efecto de la inflación. Hay inversiones que anulan o incluso revierten su efecto devastador.

Accedes a interés compuesto

Albert Einstein pronunció esta famosa frase: “El interés compuesto es la octava maravilla del mundo. Aquél que lo entiende lo gana; aquél que no, lo paga”.

Einstein sabía calcular. Sabía lo que estaba diciendo. El interés compuesto es una fuerza poderosísima a la que puedes acceder a tu favor, si inviertes. Sobra decir que estarás abocado a luchar contra esta fuerza en caso de que te endeudes.

El interés compuesto actúa con el tiempo; en la siguiente gráfica puedes ver el resultado de invertir los ahorros.

La mejor forma de ilustrar el impacto del interés compuesto es mediante un ejemplo: Cuatro amigos empiezan a ahorrar el mismo monto de dinero (250 al mes), todos hasta que cumplen los 63 años. Todos logran invertir su dinero a una tasa del 8% efectivo anual .

La única diferencia es que cada uno empezó a ahorrar a una edad diferente.

Daniela a los 20, Beto a los 30, Carla a los 40 y Andrés a los 50 ¡Fíjate la enorme diferencia del monto que cada uno de ellos consigue a los 63 años!

Cómo invertir bien el dinero para aprovechar el interés compuestto

Obtienes ingresos extras

Al invertir obtienes ingresos adicionales a tu salario o ingreso principal. Es decir que, las inversiones te permiten aumentar tus ingresos.

Puedes crear un ciclo virtuoso, porque, a mayores ingresos aumenta tu capacidad de ahorro. Si inviertes tu capacidad de ahorro en adquirir o crear activos, estos producirán más ingresos. Así sucesivamente. Cuando los ingresos que provienen de tus inversiones son superiores a tus gastos, quiere decir que has alcanzado la libertad financiera.

Optimización tributaria

Hay inversiones que te permiten optimizar los impuestos. Por ejemplo, en muchos países no tributas sobre el valor de tus inmuebles, hasta que los vendes. Si eres dueño de un apartamento que se valoriza año a año, no pagarás impuestos sobre esta valorización hasta que no realices la utilidad vendiéndolo.

Consulta a tu asesor tributario para seleccionar las inversiones que te permitan acceder a estas ventajas tributarias en tu país de residencia fiscal.

Cuál es el tipo de inversión más adecuado para mi

Naturalmente esta respuesta depende de tu situación actual y de tu perfil de inversor. Afortunadamente hay herramientas como el Recomendador de inversiones, que te permite saber cuál es el tipo de inversiones más ajustado a ti.

Qué es un portafolio de inversión y cómo se construye

Un portafolio de inversión es una colección de activos adquiridos en proporciones que minimicen el riesgo y maximicen la rentabilidad de acuerdo a las metas y condiciones del propietario.

No hay un portafolio de inversión que se ajuste por igual a todos los inversores institucionales o individuales.

El portafolio de inversión se hace a la medida del inversor, teniendo en cuenta variables como:

El nivel de conocimiento
La tolerancia al riesgo
El monto disponible para invertir
Horizonte de tiempo
Requerimiento de liquidez y flujo de caja
La edad del inversor
El país de residencia fiscal
El acceso a los instrumentos de inversión

Construir un portafolio es relativamente fácil, el reto radica en construirlo de forma que a través de él se logren las metas deseadas. Algunos puntos a tener en cuenta son:

El portafolio debe estar configurado a partir de tipos de activos no relacionados, de manera que, si unos se caen, los otros compensen. Un ejemplo de dos tipos diferentes de activos son acciones y bonos.
Cuanto mayor sea el inversor, más conservador debe ser el portafolio, porque tiene menos tiempo para compensar una pérdida.
Conviene diversificar cambiariamente. Los activos deben estar denominados en distintas monedas, de manera que el portafolio esté cubierto contra devaluación.
Es muy importante que el inversor entienda su portafolio y la estrategia que produjo la distribución del mismo. Incluso si un asesor lo configuró, el inversor debe estar al tanto.

Ejemplos de portafolios de inversión

Ejemplo 1.

Portafolio de inversión para una persona de 30 años con una carrera corporativa de buenas perspectivas.

Crecimiento: Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ® 60%

Protección: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) ® 30%

Diversificación regional: Vanguard Total International Stock Index Fund Investor Shares (VGTSX) ® 10%

Ejemplo 2:

Portafolio de inversión para una mujer de 55 años, próxima a retirarse.

Protección: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) ® 60%

Crecimiento: Vanguard Consumer Discretionary Index Fund ETF Shares (VCR) ® 20%

Diversificación: Apartamento rentando en Barcelona – Esquerra de l’Eixample ® 20%

Ejemplo 3.

Cartera permanente de inversión (Ver enlace)

Cuánto dinero invertir

Respuesta rápida: invierte todo tu patrimonio productivo (diferencia entre activos y pasivos) menos el fondo de emergencia (de tres a seis meses de gasto para cubrir imprevistos).

Nota de advertencia

La información de este artículo no constituye una recomendación de inversión. Se debe tomar sólo a título informativo.

La gran mayoría de las inversiones tienen asociado un nivel de riesgo. Utiliza instrumentos de inversión acordes a tu tolerancia al riesgo y a tu comprensión.

Cómo revertir una pérdida del 50%

En este apartado queremos que caigas en cuenta que cuando tu inversión baja en 50%, para recuperar el monto que tenías antes de la pérdida, tiene que crecer en 100%.

Algunas personas creen que, si una inversión pierde 50% de su valor, debe crecer 50% para recuperarse, lo cual es incorrecto.

Vamos a verlo más claro con un ejemplo.

Joaquín invirtió 100 USD en acciones de Boeing cuando el precio de cada acción estaba en U$446, justo antes de los accidentes del 737 Max. En marzo de 2020 la acción llegó a U$129, perdiendo 71% de su valor. Por lo tanto, la inversión de Joaquín cayó a 29 USD.

Cambio en el valor de la inversión = (Precio final – Precio inicial) / Precio inicial

(29 – 100) / 100 = – 71%

Si la acción subiera 71%, Joaquín tendría 29 USD + 29 USD*71% = 49,59 USD (¡menos de la mitad de su valor inicial de 100 USD!)

¡La acción necesitaría crecer 245% para recuperar el valor inicial!

29 USD + 29 USD * 245% = 100 USD.

Por lo tanto, lo más importante al invertir es preservar el valor del principal.

Educación financiera para invertir mejor

Hay muchas formas de prepararse para estructurar bien las finanzas personales y familiares, y para configurar de forma óptima la cartera de inversión.

Hoy en día con el auge de la educación online hay más cursos, libros, blogs y foros disponibles que nunca. La siguiente es nuestra lista de estrategias que puedes usar para mejorar tu educación financiera:

Libros. Revisa nuestra lista con el TOP 10 de los mejores libros sobre educación financiera.
Cursos. Recomendado: Estructura en 5 semanas tu método hacia la libertad financiera.
Juegos. Monopoly. ConCiencia Financiera.
Seminarios y conferencias
Mentores
Blogs
Videos

Conclusión

La primera inversión debe ser en tu educación financiera. De tu preparación depende tu éxito en las inversiones.

Invertir es el proceso de adquirir activos cuyo valor crece en el tiempo y provee retornos en forma de pagos periódicos (rentas, dividendos, etc.) o ganancia de capital.

Activos son aquellos bienes de los que esperas recibir un beneficio económico futuro.

Los tipos de inversión más comúnmente usados son:

Negocios y empresas
Préstamos
Commodities
Inmuebles y derivados inmobiliarios
Fondos de inversión