Ingresos Pasivos de por Vida: 7 Ejemplos Reales

Las fuentes de ingresos pasivos te permiten percibir ingresos sin vender tu tiempo. Sin embargo, hay algunos tipos de ingresos pasivos más permanentes que otros.

Por ejemplo, un blog o un canal de Youtube son excelentes fuentes de ingresos pasivos, una vez que están consolidados (al principio debes escribir y publicar montones de videos para establecerlos). Si dejas de escribir o publicar videos, los artículos o videos más nuevos irán gradualmente desplazando a los más antiguos. Por tanto, es necesario publicar continuamente: no son tan pasivos.

Hay otras fuentes de ingresos pasivos cuya vigencia no se pierde, y mantienen su capacidad de generación de caja durante años, incluso de por vida. A continuación, listamos 6 fuentes de ingresos pasivo de por vida.

Los INGRESOS PASIVOS son aquellos ingresos económicos recurrentes que no están limitados por el tiempo disponible de la persona. En algunos casos se requiere esfuerzo o dinero para crear las fuentes. Una vez establecidas, producen ingreso de por vida con poca intervención de su dueño.

Inmuebles

Los inmuebles como casas, apartamentos, bodegas, oficinas y locales, entre otros, son desde tiempos inmemoriales fuentes de ingresos que pueden permanecer por años, décadas y siglos en algunos casos.

Una vez que te haces con un inmueble puedes rentarlo sin término, siempre y cuando realices el mantenimiento mínimo requerido.

Un ejemplo extremo de rentas de largo plazo son las casas en el pueblo de Fuggerei, Alemania, cerca de Augsburgo, en el que las casas han sido rentadas ininterrumpidamente desde 1521.

Los inmuebles necesitan administración: constatar que los inquilinos paguen oportunamente la renta, hacer mantenimiento, impermeabilizar, pagar impuestos entre otras. Sin embargo, generan ingresos que calzan perfectamente en la definición de pasivos de por vida.

REITs, SOCIMIs

Los REITs (Real Estate Investment Trust) o SOCIMIs (Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión Inmobiliaria) son instrumentos de inversión inmobiliaria en conjuntos de proyectos de finca raíz para vivienda, industria, comercio u oficinas entre otros.

Es una forma de invertir en grandes proyectos con montos de dinero relativamente bajos, en los que de otra forma la mayoría de inversores individuales no podríamos acceder. Los REITs o SOCIMIs transfieren al inversor la renta y la valorización de los inmuebles.

Los siguientes son ejemplos de edificaciones famosas que le pertenecen a Sociedades de Inversión Inmobiliaria:

Propiedad	REIT
First Canadian Place, toronto	Brookfield Office Properties BPO
General Motors Building, New York	Boston Properties BPO
Prudential Tower, New York	Boston PropertiesBPO
Gherkin Building, London (foto)	IVG Immobilien

Para más información sobre REITs, SOCIMIs y otros modelos de negocio relacionados con finca raíz te invitamos a leer nuestro artículo sobre “Inversiones Inmobiliarias”.

Acciones

Las acciones son una de las primeras opciones cuando pensamos en invertir. Si asumes que una acción es una participación en una empresa, y que produce ingreso al inversor vía dividendos o reinversión de utilidades, son el arquetipo de un ingreso pasivo, aún sabiendo que el precio puede subir o bajar (como el de un inmueble)

Es claro que muchas empresas son vendidas, liquidadas o pueden venirse a menos, como es el caso de Kodak, PanAm, Lehman Brothers, e incluso la tristemente célebre Enron. Estas historias son muestra de que la inversión en acciones tiene riesgo (tal como en cualquier otra inversión).

No obstante, la inversión en acciones puede darte ingresos por años, lustros o incluso de por vida. Incluso las empresas que son adquiridas por otra cambiarán de nombre, símbolo, pero mantienen su capacidad de generación de efectivo aún con el nuevo “letrero”.

Los ingresos pasivos y el riesgo

El tema del riesgo es tan importante que vale la pena discutirlo en este artículo. La posibilidad de construir fuentes de ingresos pasivos no está exenta de riesgos. Esta realidad no los hace menos pasivos ni menos atractivos. Tal vez no haya un activo que esté libre de riesgos.

La buena noticia es que los riesgos se pueden estimar, medir y ante todo: mitigar. Cuanto más conocimiento tengas de un negocio en particular, mejor sabrás discernir sobre el riesgo implícito y las alternativas de mitigación.

En el caso específico de las acciones, la forma de mitigarlo es a través del estudio que nos lleva plantear estrategias y a través de la experiencia.

Los inversores que tratan a las acciones como participaciones en empresas (no como números que suben y bajan todo el día) ven en la técnica (¿o arte?) del Value Investing una forma de estimar el valor intrínseco de la empresa estudiada y así evaluar si hay un margen de seguridad con respecto al precio de mercado.

En nuestra lista de los mejores libros sobre Educación Financiera Personales incluimos varios textos sobre Value Investing.

ETFs

ETFs (Fondos transados en bolsa por sus siglas en inglés) y fondos indexados son fondos que cotizan en bolsa y que agrupan un conjunto de activos que tienen características en común.

Un ETF que agrupe 50 acciones tecnológicas tiene ventajas sobre una única acción: En vista de la diversificación, si una empresa tiene un problema que causa la caída de la acción, no arrastrará hacia abajo el precio del ETF, porque hay otras 49 cuyas cotizaciones compensarán.

Esto no les exime de riesgo. Por ejemplo, en abril de 2020, cuando el precio del petróleo bajó a niveles negativos, los precios de la mayoría de acciones de empresas del sector de la energía cayeron, porque están sujetos a un riesgo sistémico. En ese caso el precio muchos ETFs relacionados con el sector energético cayeron.

Para componer un portafolio equilibrado y conservador es conveniente combinar activos de clases o sectores no relacionados. Por ejemplo, una parte debería estar representada por ETFs conformados por bonos del tesoro o bonos municipales. Otra parte por bonos corporativos y el resto por ETFs relacionados a renta variable.

Hay ETFs y fondos indexados creados en los años 70s y que aún hoy, casi 50 años después siguen produciendo ingresos pasivos para sus inversores, vía dividendos, rendimientos y valorización.

Bonos

Un bono es un instrumento de renta fija que representa un crédito realizado por parte de un inversor a un deudor (usualmente corporativo o gubernamental).

Un bono tiene la forma de una letra entre el acreedor y el deudor: incluye los detalles del crédito y los pagos, como la fecha de emisión, la duración y el interés, entre otros.

La característica que hace de los bonos una parte esencial de cualquier portafolio de inversión es el interés (cupón) fijo. Esto hace que, en los tiempos de crisis, mientras las acciones están en caída libre, muchos bonos mantengan sus precios o inclusive se valoricen.

Como hay bonos a 10 o más años, son instrumentos pensados para el largo plazo. Otra opción para obtener ingresos pasivos a partir de estos instrumentos es a través de ETFs conformados por bonos.

Puedes adquirir ETFs como el BND de Vanguard o iShares iBoxx $ de BlackRock y mantenerlos de por vida en tu portafolio, brindando rendimientos y seguridad a tu cartera de inversión.

Libros (físicos y digitales)

Miles de autores han escrito libros que siguen produciendo ventas y regalías, incluso años después de su muerte. Naturalmente esto no pasa con todos los títulos, sin embargo, hay montones de ejemplos de libros que nunca pasarán de moda.

Existen obras que se volvieron famosas después de que su autor murió. Si te gustan las letras y estás dispuesto a poner un poco de tu alma en tinta sobre papel, puedes crear una hermosa fuente de ingreso pasivo que te permita a ti y a tus descendientes lucrarse de por vida.

Este, como los demás es un ejemplo de ingresos pasivos que tiene riesgo. Hay el riesgo de que escribas el libro y nunca se venda en grandes cantidades, o que se venda por miles, pero años después de la publicación.

La única forma de saber si funcionará es asumiendo el riesgo.

Silvicultura

Ingresos pasivos de por vida con árboles

A mi juicio, la silvicultura es uno de fuentes de ingreso pasivo más hermoso de este listado. La silvicultura se puede describir como el conjunto de actividades relacionadas con el cultivo, cuidado y explotación de los bosques.

Por definición, la silvicultura es un negocio de largo plazo. Si siembras un bosque en tu terreno y lo explotas gradualmente, reemplazando cada árbol talado, puedes tener un bosque permanente, que capture CO2 de la atmósfera, libere oxígeno al ambiente, fertilice el suelo, retenga humedad, todo esto mientras tu recibes el ingreso de la venta de la madera.

Reflexión sobre los ingresos pasivos de por vida

Aún hoy, años después de estar pensando, creando y escribiendo sobre ingresos pasivos, me sigue pareciendo increíble que uno pueda comprar o adquirir un bien que produzca dinero de por vida. Más aún que además de dinero produzca tanto bienestar como un libro o un bosque.

Las fuentes de ingreso pasivo no requieren mucho esfuerzo para mantenerse, una vez creadas. Pero para crearlas y para hacerlas producir, se necesita esfuerzo, conocimiento e incluso suerte. Si te fijas, en la definición no dice que estén libres de riesgo.

Si escribes un libro, está el riesgo de que no se vendan las copias. Cuando compras acciones, hay el riesgo de que su valor caiga. Los cultivadores de bosques encuentran en los incendios y plagas riesgos para su negocio.

A pesar de lo anterior, creo que el riesgo más grande es no empezar. Si no empiezas a crear tus ingresos pasivos no tienes el riesgo sino la certeza de que no producirán dinero.

Por lo tanto, te invito a que al terminar el artículo y luego de suscribirte a nuestro blog, decidas el siguiente tipo de ingresos pasivos que quieres tener y te informes. Lee todos los libros, blogs, hagas todos los cursos y más pronto que tarde empieces a exponerte con prudencia pero con decisión.

Si te gustan las acciones, compra algunas pocas, mientras aprendes a hacer el análisis. O los ETFs: abre tu cuenta de inversión y compra una posición en el VOO, BND o VCR. Siembra tu primer árbol. Compra tu primer bono. Las ideas no tienen valor a menos que se ejecuten. Tú eres el ejecutor.

Conclusión sobre ingresos pasivos de por vida

Hay fuentes de ingresos pasivos capaces de producir dinero de por vida; 5 ejemplos son:

Inmuebles
REITs o SOCIMIs
Acciones
ETFs y fondos indexados
Bonos
Libros físicos
Libros digitales
Silvicultura

Recuerda que muchos negocios y fuentes de ingresos pasivos tienen el riesgo de producir menos de lo que esperabas o de no producir dinero en absoluto.

Si no empiezas a crearlos hoy, no tendrás el riesgo sino la certeza de que no habrá ingresos pasivos de por vida. El riesgo más grande es no empezar.